资产管理理论主要包括以下几种：

商业贷款理论

基本观点：存款是银行贷款资金的主要来源，而银行存款的大多数是活期存款，这种存款随时可能被提取，为了保证资金的流动性，商业银行只能发放短期的与商业周转有关的、与生产物资储备相适应的有偿性贷款，而不能发放不动产等长期贷款。银行贷款应该以商业行为为基础，以商业票据为凭证。

局限性：这种带有自偿特征的放款理论，不能满足经济发展对银行长期资金的需求，也限制了银行自身的发展；忽视了银行存款的相对稳定性，没有充分利用长期负债；忽视短期贷款的风险性，且使银行的发展受制于经济周期及其带来的风险。

资产转移理论 （可转换理论）：

基本观点：为了保持足够的流动性，商业银行最好将资金用于购买变现能力强的资产。这类资产一般具有以下条件：信誉高，如国债或政府担保债券以及大公司发行的债券；期限短，流通能力强；易于出售。

局限性：证券价格受市场波动的影响很大，当银根紧缩时，资金短缺，证券市场供大于求，银行难以在不受损失的情况下顺利出售证券；当经济危机发生使证券价格下跌时，银行大量抛售证券，却很少有人购买甚至不购买，这与银行投资证券以保持资产流动性的初衷相矛盾。

预期收入理论

基本观点：

银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现，而无论是短期商业贷款还是可转让资产，其偿还或变现能力都以未来收入为基础。只要未来收入有保证就可以保证银行资产的流动性。

局限性：把预期收入作为资产经营的标准，而预期收入状况由银行自己预测，不可能完全精确；在贷款期限较长的情况下，不确定性因素增加，债务人的经营情况可能发生变化，到时并不一定具有偿还能力。

超货币供给理论

基本观点：银行信贷提供货币只是其经营目标手段之一，银行资产管理应提供更多的服务。但该理论容易诱使银行涉足于宽泛的业务范围，加大银行在未知领域遭受损失的风险。

资源错配理论

基本观点：优化资源配置，激活资产价值。不良资产本质上源于资源配置的不当，导致资产未能得到最有效的利用。通过重新整合与合理配置，我们可以将这些低效资产转化为高效资产。

期权周期理论

基本观点：洞察先机，把握价值波动。经济周期波动中，价格与价值的背离为投资者提供了宝贵的投资机会。

冰棍理论

基本观点：所有不良资产都会随着时间的增加而降低价值。处置不良资产就像卖冰棍，不良资产也是如此。如果不能赶快处置，时间长了，就只剩下一根儿木棒了。

苹果理论

基本观点：不良资产就像一箱不新鲜的苹果，整体卖掉可能卖不出好价钱；但是倘若把它们仔细分类处理，其价格就可能高得多。上好的苹果可送上宴会，有瑕疵的可整理为罐头，绵软了的可以熬成果酱，就是烂透了果子也能够做有机肥。这样就可以达到总体收益的最大化。

轮胎理论

基本观点：如同收购一辆二手车，差一个轮胎，如果不修理直接卖就不值钱，如果买一个轮胎装上，这辆车就成了好车，可以卖好价钱。同样的道理，对一些不良资产给予适当的投资，提升价值以后再进行变卖，可以获得更大的收益。

资产组合理论

基本观点：商业银行资产应在尽量多样化的前提下，根据其收益与风险等因素的不同，决定其资产持有形式，做最适宜的资产组合。资产组合理论源于J·托宾的资产选择理论。

这些理论为银行和其他资产管理机构提供了不同的视角和方法，以优化资产配置、降低风险和实现收益最大化。