费雪效应（Fisher Effect）是由经济学家欧文·费雪（Irving Fisher）提出的一个经济学概念，它揭示了名义利率、实际利率与通货膨胀率之间的关系。具体来说，费雪效应表明名义利率会随着通货膨胀率的变化而调整，以保持实际利率（即考虑通货膨胀后的购买力利率）相对稳定。

费雪效应的数学表达式为：

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名义利率 = 实际利率 + 通货膨胀率

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或者

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名义利率 = （1 + 实际利率） × （1 + 通货膨胀率） - 1

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其中，名义利率是指贷款或存款的名义上的年利率，实际利率是指扣除通货膨胀因素后的利率，而通货膨胀率是指货币购买力下降的比率。

当通货膨胀率预期上升时，为了保持实际利率不变，名义利率也需要相应地上调。这样，即使物价水平上升导致货币的购买力下降，通过提高名义利率，贷款人和存款人可以获得与原来相同的实际购买力增长。

需要注意的是，费雪效应假设实际利率是恒定的，这反映了人们对于货币购买力的稳定预期。然而，在现实中，实际利率可能会因为多种因素（如风险、投资回报等）而发生变化