债权不良资产评估方法?
不良资产债权评估方法主要包括以下几种:
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交易案例比较法
通过选择与被评估债权类似的已发生交易案例,量化影响债权处置价格的因素,并确定比较因素修正系数,修正交易案例处置价格,得出受托资产价值的一种估值方法。
专家打分法
适用于分析具有诸多不确定因素的债权,通过统计、处理、分析专家匿名意见,反复估算非定量因素,综合归纳专家经验、判断技巧,从而得出债权价值的分析方法。
综合因素分析法
收集债务人相关财务资料和产权资料,结合对债务人和债务责任关联方资产状况、财务状况和经营状况的调查情况及搜集的各种对债权价值进行判断的信息材料,对债务人以及特定债权进行综合分析后做出价值判断。
回归分析法
在不良资产处置频繁、市场活跃的地区,收集不良资产交易市场中大量的历史交易案例,通过分析其交易过程中对回收值产生影响的各因素以及最终的成交价格,利用数理统计的相关理论,对这些影响因素进行回归分析,构建回收率的经验方程。
层次分析法
通过建立评价债权回收价值的影响因素的指标体系,利用层次分析的方法对债权回收率进行确定,进而通过回收率计算债权价值的方法。
期权定价模型
考虑到不良资产具有较强的期权性,使用期权定价模型来评估不良债权的价值。
假设清算法
假设在对企业进行清算偿债的情况下,基于企业的整体资产,剔除不能用于偿债的无效资产和无效负债,按照企业清算过程中的偿债顺序,考虑债权的优先受偿,以分析不良债权在某一时点从债务人或债务责任关联方所能获得的受偿程度。
信用评价法
基于待估资产债务人的财务指标和非财务指标进行计算,使用指标体系衡量企业的信用情况,给出相应的信用等级,再根据债务人的信用等级计算不良资产回收的损失系数,最后通过损失系数计算待估不良资产的变现率。
现金流偿债法
依据企业近几年的经营和财务状况,考虑行业、产品、市场、企业管理等因素的影响,预测分析企业未来一定年限内可偿债现金流和经营成本,考察企业以未来经营及资产变现所产生的现金流清偿债务。
这些方法各有优缺点,实际应用时需要根据具体情况选择合适的方法或综合使用多种方法进行评估。
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